Wat is Slimme Belastingoptimalisatie

’s intelligente belastingoptimalisatie (OFI) is een uitgekiende techniek om de belastingheffing op uw beleggingen te optimaliseren.

Er zijn veel manieren om uw beleggingen efficiënt te maken: optimale diversificatie, minimalisering van risico’s en het vinden van de juiste mix van activaklassen voor elk risiconiveau. Bij doen we dit allemaal al met een hoge mate van automatisering en met portefeuilles van ETF’s (Exchange Trade Funds), met indexfondsen beursgenoteerd en met pensioenportefeuilles, allemaal met zeer lage beheerskosten.

Maar ook bij , werken we eraan om nog meer uit uw portfolio te halen het verbeteren van uw rendement na belastingen, met een methode die we OFI noemen en die bestaat uit het anticiperen op verliezen wanneer dit mogelijk is. In dit document presenteren we het Smart Tax Optimization-proces (OFI): een geavanceerde, volledig geautomatiseerde belastingoptimalisatieservice ontworpen voor klanten.

’s OFI-proces scant wekelijkse portefeuilles op kansen, dwz dips of tijdelijke verliezen als gevolg van marktvolatiliteit op korte termijn, voor verliezen die worden omgezet in belastingkredieten. Hoewel het concept van het nemen van fiscale verliezen niet nieuw is voor beleggers met grote portefeuilles, is het dat wel voor de kleinere belegger. De OFI is dus een systeem dat de belastingheffing op onze ETF-portefeuilles optimaliseert en dat een belastinguitsteleffect veroorzaakt dat vergelijkbaar is met het effect dat wordt verkregen als het effect dat voortvloeit uit de belastingvrije overdraagbaarheid van beleggingsfondsen in Spanje zou worden gebruikt.

Wat is Slimme Belastingoptimalisatie?

De OFI bestaat uit het anticiperen op verliezen wanneer dit mogelijk is. Kapitaalverliezen kunnen uw belastingdruk verlagen door ze te kunnen verrekenen met winst.

Om dit mogelijk te maken, is het noodzakelijk om iets te doen dat op het eerste gezicht misschien niet intuïtief lijkt, maar erg nuttig is voor fiscale optimalisatiedoeleinden: verlies maken, dat wil zeggen, afgeschreven activa zo snel mogelijk verkopen.

Maar hierbij moet natuurlijk rekening worden gehouden met het feit dat in een goed gespreide portefeuille elk actief een essentiële rol speelt bij het optimaliseren van de totale diversificatie en het gewenste deel van de blootstelling voor elke activaklasse niet verandert.

Met welke OFI moet deze twee factoren kunnen combineren: belastingverminderingen creëren zonder het verwachte rendement op te geven dat aan elk activum is gekoppeld alleen voor het feit van het realiseren van een verlies van de activa die op elk moment zijn afgeschreven.

Hiervoor is het OFI-proces of, wat hetzelfde is, de proces om fiscale verliezen (PRP) efficiënt te makenbestaat uit het verkopen van het effect dat een verlies heeft geleden en het vervolgens kopen (vervangen) van een gecorreleerd activum (SAC), dat wil zeggen een biedt een identieke of vergelijkbare blootstelling om deze te vervangen.

De strategie heeft twee voordelen: het stelt de belegger in staat om verlies te nemen, een belastingkrediet te creëren en tegelijkertijd de portefeuille in evenwicht te houden met de gewenste toewijzing.

Hoe wordt de belastingheffing geoptimaliseerd met Intelligent Tax Optimization?

Dit komt omdat vermogensverliezen kunnen worden gebruikt om vermogenswinsten te compenseren die u in de loop van een jaar op andere transacties hebt behaald, winsten waarover u anders belasting zou moeten betalen.

Maar het is ook dat als er verliezen zijn (of als er geen winsten waren om te compenseren in het lopende jaar) deze in de volgende 4 jaar kunnen worden gecompenseerd.

Het anticiperen op belastingverliezen is in de eerste plaats een strategie voor belastinguitstel, en het voordeel ervan kan afhangen van individuele omstandigheden. Op de lange termijn kunt u waarde toevoegen door een combinatie van de volgende effecten.

uitstel van belasting: Gerealiseerde verliezen kunnen worden gebruikt om onvermijdelijke winsten in de portefeuille of meerwaarden in andere beleggingen (bijvoorbeeld andere portefeuilles) te compenseren, waarbij de verschuldigde belasting wordt uitgesteld.

Vermijd permanent belastingen: het genereren van fiscale verliezen biedt voordelen op korte termijn (zoals we hebben uitgelegd) in ruil voor toenemende latente winsten, die later aan belastingen zullen worden onderworpen. Maar het is ook dat deze inkomsten in bepaalde omstandigheden (bijvoorbeeld in het geval van schenkingen of erfenissen) volledig belastingvrij kunnen zijn.

Hoe anti-toepassingsregels te omzeilen bij het toepassen van Smart Tax Optimization?

Om slimme belastingoptimalisatie effectief te laten zijn, moet het OFI-proces antihandhavingsregels goedkeuren. Het beheer van deze regels moet in aanmerking worden genomen bij elke anticipatiestrategie op fiscale verliezen. Als deze regels niet zouden bestaan, zou het voldoende zijn om een ​​waardepapier te verkopen en het onmiddellijk terug te kopen om de activaspreiding te behouden om verlies te maken.

De anti-handhavingsregels beperken echter de mogelijkheid van een belastingplichtige om een ​​verlies af te trekken wanneer de transactie als ongegrond wordt beschouwd.

De anti-toepassingsregels staan ​​dus niet toe dat vermogensverliezen worden toegepast op de verkoop van een effect als hetzelfde effect twee maanden na of voor de verkoop wordt gekocht. Als het OFI-proces niet correct wordt beheerd, kan het werkelijke effect van fiscale verliezen daarom verloren gaan.

De gemakkelijkste manier om de anti-handhavingsregel te omzeilen, zou zijn om te voorkomen dat er gedurende de twee maanden tot het fiscale verlies effecten worden gekocht door die positie (gedurende die periode) in contanten aan te houden.

Deze aanpak zou echter systematisch een deel van de portefeuille van de markt houden. Op de lange termijn zou dit aandeel in contanten de prestaties van de portefeuille schaden.

Om deze reden gebruiken we in het OFI-proces geavanceerde strategieën door een activum terug te kopen met een vergelijkbare of identieke blootstelling aan de activaklasse die het niet is.

Dit is te danken aan het grote aantal opties dat we hebben met ETF’s, en dat elke dag die verstrijkt wordt vermenigvuldigd met meer opties.

Het beste anticipatiealgoritme voor belastingverliezen zou in staat moeten zijn om kansen te maximaliseren om verliezen te anticiperen in een breed scala van volatiliteitsscenario’s, zonder in te leveren op risicogecorrigeerde wereldwijde activaspreiding.

Het algoritme moet daarom de opbrengst van de verkoop herinvesteren in nauw gecorreleerde alternatieve activa, en dit alles terwijl de instroom van contanten van de belegger wordt beheerd om contante posities te vermijden.

Om dit te doen, combineren we twee algoritmen:

– Optimale Bijdragen (AAO):

Op basis van de door de klant verstrekte informatie zijn onze algoritmen in staat om de ideale bijdrage voor te stellen om hun belastingheffing te optimaliseren.

De informatie die we over onze klanten hebben, kan van meer of minder waarde zijn. Ten eerste geeft de klant aan dat hij kan sparen en dat hij mogelijk extra kan beleggen. Daarnaast kunt u ook specifieker een terugkerende bijdrage inplannen.

Onze algoritmen zijn in staat, met enige anticipatie op het herbalancerings- en/of premieproces, aan te geven wat de ideale bijdrage zou zijn die past bij uw spaarvermogen en verkopen in het herbalanceringsproces te vermijden.

Als verkopen worden vermeden, worden potentiële meerwaarden vermeden.

– Het Intelligent Tax Optimization-algoritme

In combinatie met het bovenstaande zoekt ons OFI-algoritme wekelijks naar mogelijke vermogensverliezen die kunnen worden gerealiseerd.

Als dit gebeurt met bepaalde ratio’s en terwijl aan de anti-toepassingsregels wordt voldaan, zal het algoritme de verkoop van de afgeschreven activa voorstellen samen met de aankoop van het alternatieve actief.

Hiervoor en voor de meeste ETF’s hebben onze algoritmen voor activaselectie maximaal twee alternatieven voor elk van hen geïdentificeerd. Het proces in het kort zou zijn:

Voor activaklasse, bijvoorbeeld voor activaklasse A

ETFA1=ETF voor activaklasse A optie 1= de geprefereerde ETF 1 voor activaklasse A

ETFA2=ETF voor activaklasse A optie 2=tweede preferente ETF voor activaklasse A

ETFA3=ETF voor activaklasse B optie 3= de derde preferente ETF voor activaklasse A.

Samengevat, wat het proces zou doen, zou zijn: als ons algoritme detecteert dat ETFA1 verlies lijdt, zou het het verkopen door ETFA2 te kopen.

Als ETFA2 na een tijdje zou verliezen, zou het ETFA1 of ETFA3 kopen, afhankelijk van de regel van anti-toepassingsregels, enzovoort.

Uiteraard levert dit extra aan- en verkoopoperaties op, maar die hebben voor de klant verder geen impact onze kostenstructuur absorbeert de kosten van handelen.

’s Smart Tax Optimization in de praktijk in ETF-portefeuilles

Na de eerste jaren van werking kunnen we al zien hoe onze optimalisatie-algoritmen hebben gewerkt.

In deze studie hebben we al naar voren gebracht dat met dit type techniek een significant uitsteleffect verwacht zou worden en we hadden 80% als een redelijk cijfer verwacht.

Nu, na de eerste jaren en eind 2019, kunnen we al bevestigen dat het bereikte effect gemiddeld gelijk staat aan 100% belastinguitstel.

Het is te zeggen, het effect van de AI + OFI-algoritmen is erin geslaagd om de belastingheffing op de rekeningen van onze klanten gemiddeld uit te stellen tot 100%.

Het is waar dat dit percentage niet homogeen of lineair is voor alle rekeningen, aangezien veel factoren worden gecombineerd, het gekozen profiel, het tijdstip van binnenkomst en natuurlijk de evolutie van de markten.

Het waargenomen minimum in deze periode is ongeveer 70%, terwijl het maximum 170% zou zijn (wat overeenkomt met het genereren van een belastingkrediet ter compensatie).

blijft deze functionaliteit onderzoeken en ontwikkelen om deze nog efficiënter te maken. In toekomstige berichten zullen we publiceren waar deze verbeteringen uit bestaan.

OFI in het kort in ETF-portefeuilles

Intelligente belastingoptimalisatie in ETF-portefeuilles is absoluut een zeer geavanceerde en aanpasbare service die in de volgende tabel wordt samengevat

Voor belastingplichtigen in Spanje is OFI standaard geactiveerd. Als u het wilt deactiveren, moet de klant contact opnemen [email protected] Om winst te maken, moet u OFI eerst deactiveren en vervolgens aanvragen voor het lopende jaar om winst te maken.

Voor belastingplichtigen buiten Spanje is de OFI gedeactiveerd. De klant moet contact opnemen [email protected] om toegang te krijgen tot deze functionaliteit.

Slimme belastingoptimalisatie: hoe activeren?

Naar activeer Slimme Belastingoptimalisatie van uw rekening u moet de volgende stappen volgen:

1. Inlog account.
2. Selecteer het account dat u wilt bekijken.
3. Selecteer het vak “Operationeel”.
4. Selecteer in het submenu het vak “Fiscale optimalisatie”.
5. Ten slotte moet u eenmaal in het menu “Belastingoptimalisatie bewerken” de sectie “Intelligente belastingoptimalisatie activeren” selecteren.