Passief Inkomen Blog 2023
was een pionier in Spanje en Europa bij het lanceren van SRI-geïndexeerde portefeuilles. We hebben momenteel honderden klanten die in dit type portefeuille beleggen en de het beheerde volume vertegenwoordigt bijna 40% van het totaal.
In overeenstemming met onze bekommernis om de beste service op dit gebied te bieden, hebben we onlangs een enquête gehouden bij klanten met duurzaam beleggen om hun mening te horen over bepaalde aspecten en die we interessant vinden om te delen, aangezien Waarschijnlijk zijn er in Spanje weinig enquêtes op dit gebied.
Hoewel onze duurzame klanten hebben gekozen voor indexering, lijken veel van de conclusies voor ons generaliseerbaar om beter te begrijpen waar een maatschappelijk verantwoorde belegger naar op zoek is en wat hun kennis van de verschillende aspecten van duurzaamheid is.
Uitsluiting is essentieel
Een van de meest verwachte en niet verrassende conclusies is dat alle respondenten goed weten wat uitsluiting van controversiële industrieën (wapens, alcohol, pornografie, enz.) is. Niet alleen dat, maar bijna 100% van de ondervraagden bevestigt dat het een essentiële factor is (81%) of interessant (17%) in een duurzame portefeuille.
Onze conclusie in dit verband is dat een duurzame portefeuille moet ervoor zorgen dat er geen controversiële industrie in de samenstelling zit net als wij bij .
Vergeet niet dat we hier al naar verwezen hebben in andere berichten en dat we het identificeren met een “X” in het fonds of ETF en in de portefeuille om die uitsluiting aan te geven.
ESG-filtering is ook erg belangrijk
De kennis van het acroniem ESG is beperkter. 55% zegt de betekenis van de afkortingen te kennen en meer dan 40% zegt de betekenis niet te kennen. We hebben in andere berichten in detail de betekenis van het acroniem ESG besproken. Laten we er hier kort aan herinneren dat de afkortingen verwijzen naar:
- EN: Het is het milieu en het is het filteren van de beste bedrijven die meer rekening houden met aspecten die verband houden met het milieu.
- S: Het is de samenleving en het is de filtering van bedrijven die meer rekening houden met aspecten die verband houden met sociale kwesties.
- G: het is corporate governance en het is het filteren van de beste bedrijven die meer rekening houden met aspecten die verband houden met goed bestuur in het bedrijf en de relaties met zijn stakeholders.
Natuurlijk, zodra we de betekenis van de acroniemen definiëren bijna 100% van de ondervraagden gewaardeerd als essentieel (74%) of interessant (25%) de opname van de beste bedrijven in ESG-score in een duurzame portefeuille.
Een andere conclusie is dat een duurzame portefeuille zou de bedrijven met de beste ESG-score moeten kiezen. selecteert uit zijn portefeuilles de fondsen of ETF’s met de hoogst beschikbare ESG-selectie.
Ook impactinvesteringen zijn essentieel
Impactbeleggen is beleggen dat een positieve en meetbare impact probeert te hebben op een of meer van de duurzame ontwikkelingsdoelen (SDG’s) die zijn gedefinieerd door de Verenigde Naties.
De kennis van het concept is ook beperkter: 56% zegt hem te kennen en 40% weet het niet.
Nogmaals, zodra we de respondent herinneren aan het concept, de 100% vond het concept essentieel (67%) of even interessant (33%).
Een andere conclusie is dat, hoewel het het minst gewaardeerde concept is, een duurzame portefeuille moet ook elementen van impactbeleggen integreren, aangezien 67% dit essentieel vindt.
Onze intuïtie zegt ons dat naarmate de kennis van dit concept toeneemt, het waarschijnlijk steeds belangrijker zal worden in een portefeuille die als duurzaam wil worden beschouwd.
Welke problemen zijn het meest zorgwekkend?
Zodra alle voorgaande concepten zijn herinnerd, vragen we wat de problemen zijn die de belegger het meest zorgen baren. Van allemaal kunnen we er twee uitlichten als de meest populaire:
- Klimaatverandering.
- Schone en betaalbare energie.
Hoewel er andere aspecten van zorg zijn, zoals:
- Gezondheid.
- Vermindering van ongelijkheden.
In mindere mate worden ze ook genoemd:
- Vrede, gerechtigheid en solide instellingen.
- Geslachtsgelijkheid.
Tot op zekere hoogte denken we dat we deze zorgen redelijk goed hebben geanticipeerd. In de portefeuilles hebben we impactbeleggingen opgenomen via groene obligaties en met fondsen en ETF’s over klimaatverandering.
In de ETF-portefeuilles hebben we er ook een met een wereldwijde impact en onlangs hebben we een fonds (asset) met ook een wereldwijde impact opgenomen in de indexfondsportefeuilles. In de ETF-portefeuilles nemen we ook een obligatie-ETF op voor projecten in onderontwikkelde landen.
Uit het onderzoek kunnen we afleiden dat de beweging die we hebben gemaakt naar duurzamere portefeuilles de juiste is geweest en dat we moeten kansen blijven zien van meer opnames in impactinvesteringen.
Duurzaamheid is belangrijker dan kosten
Een van de vragen die we het meest wilden weten, is de gevoeligheid van de duurzame belegger in het licht van het duurzaamheids- en kostendilemma.
69% van de ondervraagden stelt de mate van duurzaamheid boven de kosten.
Daarom, de duurzame belegger is gevoeliger voor de mate van duurzaamheid dan voor de kostprijs van de investering.
In de geïndexeerde portefeuilles van ‘s, zijn de kosten een relevant aspect, en het is een van de redenen om op indexering in te zetten. Toch was het ons bij het ontwerpen van de SRI-portefeuilles duidelijk dat we bij het selecteren van fondsen en ETF’s de keuze van de mate van duurzaamheid voorrang moesten geven op de kosten.
Dit is uiteraard de meest open vraag van allemaal en de antwoorden zijn zeer uiteenlopend. Toch lijkt het ons een goede samenvatting dat de verantwoorde belegger zich bewust is van de beperkingen van zijn investering in het veranderen van de wereld, maar toch toont hun inzet en het belang van het bijdragen van hun zandkorrel in het proces van het maken van een betere samenleving en bescherm de planeet.
Een belangrijk deel geeft zelfs aan die idealen liever boven de winstgevendheid van hun investeringen te stellen. Feit is dat dit niet nodig is, aangezien de ISR-investering ook winstgevend is, zoals we hebben gezien in andere berichten waarin de ISR versus niet-ISR-indices werden vergeleken.
winstgevendheid versus duurzaamheid
Om de duurzaamheidsidealen te volgen, is het de afgelopen jaren niet nodig geweest om zonder winstgevendheid te doen. Bij andere gelegenheden hebben we dat al opgemerkt in de afgelopen jaren heeft een verantwoorde belegger zijn winstgevendheid niet hoeven opgeven En:
Maar dit kan in de toekomst veranderen en het is belangrijk voor een duurzame belegger om dit te weten. Dit lijkt geen probleem te zijn voor de respondenten, aangezien een belangrijk deel geeft aan deze idealen van duurzaamheid liever boven winstgevendheid te stellen van uw beleggingen.
Zal in ieder geval om verschillende redenen duurzaam indexbeleggen blijven steunen. Ten eerste omdat het deel uitmaakt van onze missie, ten tweede omdat we geloven dat het een “megatrend” is die tientallen jaren kan aanhouden, en ten derde omdat we geloven dat de investering duurzaam zal zijn of niet.
Dit onderzoek heeft ons geholpen om een röntgenfoto van de maatschappelijk verantwoorde belegger voor te bereiden, enkele van onze aannames te bevestigen en helpt ons om een duidelijker pad voor de toekomst te hebben.
