Passief Inkomen Blog 2023
was een pionier in Spanje en Europa bij het lanceren van SRI-geïndexeerde portefeuilles. Momenteel heeft het drie financiële producten met deze kenmerken: ETF’s, indexfondsen en pensioenregelingen. We hebben momenteel honderden klanten die in dit type portefeuille beleggen en deze zijn goed voor ongeveer 35% van het totaal.
In lijn met onze zorg om de beste service op dit gebied te bieden, hebben we onlangs een enquête gehouden onder klanten met een ISR-beleggingsstijl om hun mening te horen over bepaalde aspecten en die we interessant vinden om te actualiseren ten opzichte van de in 2021 gepubliceerde enquête .
Hoewel onze duurzame klanten voor indexering hebben gekozen, lijken veel van de conclusies generaliseerbaar om beter te begrijpen waar een maatschappelijk verantwoorde belegger naar op zoek is en wat hun kennis van de verschillende aspecten van duurzaamheid is.
Uitsluiting is essentieel
Een van de meest verwachte en niet verrassende conclusies is dat bijna alle ondervraagden goed weten wat uitsluiting van controversiële industrieën (wapens, alcohol, pornografie, enz.) betekent. Niet alleen dat, maar bijna 70% van de ondervraagden bevestigt dat dit een essentiële factor is (69,4%) of vindt het interessant (27,8%) om een duurzame portefeuille te hebben.
Onze conclusie in dit verband is dat een duurzame portefeuille moet ervoor zorgen dat er geen controversiële industrie in de samenstelling zit, net als wij bij .
Vergeet niet dat we hier al in andere berichten naar hebben verwezen en dat we het identificeren met een “X” (voor impact) in het indexfonds of ETF, evenals in de portefeuille, waarmee die uitsluiting wordt aangegeven.
ESG-filtering is ook erg belangrijk
Kennis van het acroniem ESG is iets minder bekend. 63,9% zegt de betekenis van deze acroniemen te kennen en 36,1% zegt de betekenis van deze acroniemen niet te kennen. We hebben in andere berichten in detail de betekenis van het acroniem ESG besproken. Voor degenen onder u die nog steeds niet weten wat de afkortingen betekenen, laten we u hier kort aan herinneren:
- EN: Het is het milieu. Dit bestaat uit het filteren van de beste bedrijven die meer rekening houden met milieuaspecten.
- S: Het is de Maatschappij. De filtering gebeurt vanuit de filtering van de bedrijven die meer rekening houden met aspecten die verband houden met maatschappelijke kwesties.
- G: Het is ondernemingsbestuur. Dit bestaat uit het filteren van de beste bedrijven die meer rekening houden met aspecten die verband houden met goed bestuur in het bedrijf en de relaties met zijn leveranciers.
Natuurlijk, zodra we de betekenis van de acroniemen definiëren bijna 60% van de ondervraagden beoordeeld als essentieel (55%) of interessant (45%) de opname van de beste bedrijven in ESG-score in een duurzame portefeuille.
Een andere conclusie is dan ook dat een duurzame portefeuille zou de bedrijven met de beste ESG-score moeten kiezen. selecteert uit zijn portefeuilles de fondsen of ETF’s met de hoogst beschikbare ESG-selectie.
Ook impactinvesteringen zijn essentieel
Impactbeleggen is beleggen dat een positieve en meetbare impact probeert te hebben op een of meer van de duurzame ontwikkelingsdoelen (SDG’s) die zijn gedefinieerd door de Verenigde Naties.
De kennis van het concept is ook beperkter: 65% zegt hem te kennen en 35% weet het niet.
Nogmaals, zodra we de respondent herinneren aan het concept, de 100% vond het concept essentieel (60%) of even interessant (40%).
Een andere conclusie is dat, hoewel het het minst gewaardeerde concept is, een duurzame portefeuille moet ook elementen van impactbeleggen integreren, aangezien 67% dit essentieel vindt.
Onze intuïtie zegt ons dat naarmate de kennis van dit concept toeneemt, het waarschijnlijk steeds belangrijker zal worden in een portefeuille die als duurzaam wil worden beschouwd.
Wat zijn de problemen die investeerders het meest zorgen baren?
Nadat alle voorgaande concepten waren onthouden, besloten we onze klanten te vragen wat de problemen waren die hen het meest bezighielden. Van alle kunnen we klimaatverandering en schone energie als de meest populaire noemen, maar ook benadrukken dat de bescherming van ecosystemen en de strijd tegen honger en armoede andere factoren zijn die ze zeer serieus nemen.
Hoewel er andere aspecten waren die ook enige zorg baarden, zoals:
- Vermindering van ongelijkheden.
- Geslachtsgelijkheid.
Andere kwesties die onze investeerders ook bezighielden, maar in mindere mate, zijn:
- Kwaliteit onderwijs.
- schoon water en sanitair
Tot op zekere hoogte denken we dat we deze zorgen redelijk goed hebben geanticipeerd. In de portefeuilles hebben we impactbeleggen opgenomen, via groene obligaties, en met fondsen en ETF’s over klimaatverandering.
In de ETF-portefeuilles hebben we er ook een met een wereldwijde impact en onlangs hebben we een fonds (asset) met ook een wereldwijde impact opgenomen in de indexfondsportefeuilles. In de ETF-portefeuilles nemen we ook een obligatie-ETF op voor projecten in onderontwikkelde landen.
Uit het onderzoek kunnen we afleiden dat de beweging die we hebben gemaakt naar duurzamere portefeuilles de juiste is geweest en dat we moeten kansen blijven zien van meer opnames in impactinvesteringen.
Duurzaamheid is belangrijker dan kosten
Een van de vragen die we het meest wilden weten, is de gevoeligheid van de duurzame belegger in het licht van het duurzaamheids- en kostendilemma.
70% van de ondervraagden stelt de mate van duurzaamheid boven de kosten.
Daarom, de duurzame belegger is gevoeliger voor de mate van duurzaamheid dan voor de kostprijs van de investering.
In de geïndexeerde portefeuilles van ‘s, zijn de kosten een relevant aspect, en het is een van de redenen om op indexering in te zetten. Toch was het ons bij het ontwerpen van de SRI-portefeuilles duidelijk dat we bij het selecteren van fondsen en ETF’s de mate van duurzaamheid boven de kosten moesten stellen.
Dit is duidelijk de meest open vraag van allemaal en de antwoorden zijn heel verschillend en gevarieerd. Toch lijkt het ons een goede samenvatting dat de verantwoorde belegger zich bewust is van de beperkingen van zijn investering in het veranderen van de wereld, maar toch toont hun inzet en het belang om hun kleine druppel water bij te dragen in het proces van het maken van een betere samenleving en zo de planeet beschermen.
Een belangrijk deel van de klanten geeft zelfs aan dat ze deze idealen liever boven de winstgevendheid van hun investeringen stellen, dat wil zeggen dat ze liever investeren in bedrijven die maatschappelijk verantwoord zijn, dan grotere winstgevendheid te behalen in bedrijven die dat niet zijn. Feit is dat dit niet nodig is, aangezien de ISR-investering ook winstgevend is, zoals we hebben gezien in andere berichten waarin de ISR versus niet-ISR-indices werden vergeleken.
winstgevendheid versus duurzaamheid
Om de duurzaamheidsidealen te volgen, is het de afgelopen jaren niet nodig geweest om zonder winstgevendheid te doen. Bij andere gelegenheden hebben we dat al opgemerkt in de afgelopen jaren heeft een verantwoorde belegger zijn winstgevendheid niet hoeven opgeven En:
Maar dit kan in de toekomst veranderen en het is essentieel dat een duurzame belegger dit weet.
Toch lijkt dit geen probleem te zijn voor de respondenten, aangezien een belangrijk deel geeft aan deze idealen van duurzaamheid liever boven winstgevendheid te stellen van uw beleggingen.
Zal in ieder geval om verschillende redenen duurzaam indexbeleggen blijven steunen:
- Ten eerste omdat het deel uitmaakt van onze missie.
- Ten tweede omdat we geloven dat het een “megatrend” is die tientallen jaren kan aanhouden.
- Ten derde omdat we denken dat de investering duurzaam zal zijn of niet.
Dit onderzoek heeft ons geholpen om een röntgenfoto van de maatschappelijk verantwoorde belegger voor te bereiden, enkele van onze aannames te bevestigen en helpt ons om een duidelijker pad voor de toekomst te hebben.
